Cher lecteur,
La Banque du Canada (BdC) a annoncé ce matin (24 juillet) qu'elle a abaissé son taux cible du financement à un jour à 4,5 %. Il s’agit d’une baisse de 0,25 % par rapport à la dernière réunion et d’une baisse de 0,5 % par rapport au sommet de 5 % atteint en juillet 2023. Le marché prévoit toujours une baisse supplémentaire de 0,5 % pour cette année. Nous sommes désormais au même niveau qu’au printemps 2023, lorsque les taux hypothécaires étaient plus bas. La prochaine réunion de la BoC aura lieu le 4 septembre 2024.
Ces réductions sont-elles suffisantes ?
La principale raison pour laquelle la Banque du Canada a réduit ce matin est que l’inflation a été inférieure à 3 % pour l’ensemble de 2024. Elle s’élève à 2,7 % (données de juin, les plus récentes). La tendance de l’inflation est à la baisse puisque nous étions à 4 % en août 2023. Une composante importante de l’inflation est le coût du logement, qui est déterminé par le prix des loyers et les coûts hypothécaires. La réduction des taux d’intérêt contribuera à réduire le coût hypothécaire tant que le marché immobilier n’augmente pas trop en prix. Pour les prix des loyers, il s'agit d'un équilibre entre le nombre de locations disponibles et le nombre de personnes recherchant un logement à louer. L'offre de logements locatifs est assez fixe sur le marché, mais le nombre de Canadiens en âge de travailler augmente rapidement, les prix des loyers resteront stables ou continueront d'augmenter et la BdC ne peut rien y faire. Une autre chose à considérer est que les taux d’intérêt élevés diminuent la viabilité des propriétés à bâtir. La preuve, les mises en chantier (le nombre d’unités qui commencent d'être construites) sont en baisse. Nous en sommes désormais à 241,7K unités qui vont être construites cette année. Il s’agit d’une forte baisse par rapport au sommet de 2021 de 321,3K. Nous avons donc probablement de nombreuses années de retard pour pouvoir créer des logements abordables.
L’économie dans son ensemble a commencé à connaître un certain déclin, avec une croissance lente, voire nulle, depuis le début de l’année. En outre, le taux de chômage a augmenté régulièrement, passant de 5,7 % en janvier à 6,4 % en juin (dernières données). L’économie ne fonctionne plus au-dessus de sa capacité, mais fonctionne désormais en sous-capacité. Cela signifie que les entreprises peuvent fournir plus de biens et de services que ce que les Canadiens sont capables ou disposés à acheter. Cela signifie également que l’inflation devrait continuer à diminuer.
Cette mesure apportera un certain soulagement aux Canadiens qui ont des prêts hypothécaires et des marges de crédit à taux variable. Cependant, comme les données économiques se détériorent rapidement, la Banque du Canada devra continuer de réduire ses taux au cours des prochains mois. Chaque mois, de nombreux Canadiens renouvellent leur prêt hypothécaire à des taux plus élevés. 76 % de tous les prêts hypothécaires seront renouvelés au cours des 24 prochains mois à des taux plus élevés que leur taux initial, augmentant leur paiement jusqu'à 50 % (la moyenne sera de 30 à 40 %) en utilisant les taux actuels. Cela ralentira encore davantage l’économie. Ainsi, pour éviter un ralentissement trop important, la Banque du Canada réduira ses taux plus tôt et peut-être plus rapidement que prévu initialement.
Effet sur les taux d'intérêt
Parce que nous avons 2 types de prêts hypothécaires, fixes et variables, ils seront affectés différemment. Les prêts hypothécaires à taux variable incluant les marges de crédit sont touchés aujourd'hui (Pour les prêts hypothécaires existants, voir le paragraphe suivant). Tous les taux des prêts hypothécaires à taux variable sont réduits de 0,25 %. Aujourd’hui, l’hypothèque à taux variable le plus bas est de 5,7 %. Pour les prêts hypothécaires à taux fixe, ils ne sont pas directement affectés par la décision de la BdC. Cependant, aux nouvelles, le rendement obligataire a commencé à baisser. Cela signifie que dans un avenir proche, nous pourrions également voir les taux fixes baisser.
Conseils aux détenteurs et demandeurs de prêts hypothécaires
Si vous avez un prêt hypothécaire variable ou une marge de crédit, qu'elle soit HELOC ou personnelle, vous constaterez une diminution de votre versement d'environ 15 $ par 100 000 $ d'hypothèque et de 20 $ par 100 000 $ pour la marge de crédit. Ainsi, si vous avez un prêt hypothécaire de 500 000 $, votre versement diminuera de 75 $ par mois ou de 100 $ pour la marge de crédit. Si vous avez un prêt hypothécaire à taux variable avec un versement statique, probablement auprès de TD, si j'ai arrangé votre prêt hypothécaire, votre versement ne changera pas. Cela signifie que vous commencerez à rembourser votre hypothèque un peu plus rapidement. Si dans le passé, vous aviez augmenté votre paiement pour couvrir au moins les intérêts, je ne suggère pas de revenir à un paiement inférieur. Il est préférable d’utiliser le paiement supplémentaire pour augmenter votre versement de capital afin de commencer à rembourser votre prêt hypothécaire. Si vous rencontrez des difficultés pour effectuer vos paiements, contactez-moi pour discuter de la bonne stratégie. Tous ces changements se produiront probablement lors de votre paiement du mois prochain. Si vous payez chaque semaine ou toutes les deux semaines, vous verrez le changement lors de la deuxième série de paiements (en fonction de la banque).
Si vous avez un prêt hypothécaire à taux fixe, rien ne change pour vous jusqu'à votre renouvellement. Si vous avez un renouvellement dans les 12 prochains mois, vous devriez commencer votre processus le plus tôt possible, car vous pourriez courir un risque de choc de paiement.
Gina et moi avons préparé une présentation sur la façon de procéder à un renouvellement. La présentation sera en anglais. Vous pouvez vous inscrire ici :
Si vous recherchez un prêt hypothécaire, votre pré-approbation ne change pas, car vous êtes plus susceptible d’avoir une pré-approbation sur un taux fixe de 3 ans plutôt que sur un taux variable. Si les taux commencent à baisser, vous bénéficierez du taux le plus bas.
Si vous n’êtes pas encore pré-approuvé, je vous suggère de commencer votre processus maintenant et de ne pas attendre d’autres nouvelles sur la réduction des taux d’intérêt, car le marché va probablement reprendre de la vigueur et les prix vont probablement augmenter. Vous auriez la chance d’examiner un marché avec plus de stocks et moins de concurrences que si vous attendez.
Si vous avez besoin d'aide concernant une hypothèque, une préapprobation ou un plan pour l'avenir, vous pouvez me contacter ou contacter Gina en prenant rendez-vous :
Sincèrement,
Simon Bilodeau and Gina Lopez
Courtier hypothécaire
DLC-Mortgage Negotiators
604-828-9864
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